参加本次在线座谈会的有俄央行国际合作处处长谢尔盖•克林扩夫以及莫斯科交易所战略部副主管玛利亚·哈尔拉什金娜。

他们向大家祝福新春快乐，同时谈到俄罗斯金融基础设施最近与将来的改革硕果。

戈安德：朋友们，大家好！

俄罗斯的金融市场在农历新年呈现比较积极的态势。

截止二月中旬，俄罗斯股票市场增长超过6%。

俄罗斯卢布对美元汇率上涨2%以上。

2017年通胀率为2.5%，与2016年相比降幅超过50%。

二月初，俄罗斯央行将关键利率下调至7.5%，预计2018年全年利率降持续下调，这无疑将对卢布计价债券与俄罗斯股票提供支持。

俄罗斯央行国际合作处处长谢尔盖•克林扩夫为大家准备了新春祝福。

谢尔盖•克林扩夫：朋友们，我们刚刚迎来了2018年，今天请允许我代表俄罗斯银行恭祝各位黄帝纪年4716年新年快乐。

可能我们两国传统纪元方式有所不同，但是在俄罗斯与中国的既定合作方向这一问题上，我们的观点是一致的。

去年是贵我两国金融领域合作具有标志性的一年，因为俄罗斯央行在北京设立了有史以来第一个海外代表处。

双方在莫斯科交易所发行人民币计价俄罗斯国债这一项目上取得了重大进展。

不久前俄罗斯银行做出了向第二家中资银行发放有价证券市场参与者牌照的决定，这无疑将进一步拉近俄罗斯金融市场与中国投资者的距离。

此外，两国间本币结算的比重也在持续稳定增长。

2017年9月，俄中双方召开了金融合作分委会第十八次会议，有超过160人出席本次会议，包括监管部门、银行、保险公司与交易所代表。本次高级别会议卓有成效。

两国的合作不仅仅局限于双边形式。俄罗斯与中国在多边合作中也达成了许多共识。首先我是指两国在金砖国家框架下的合作，此外还包括在上合组织，以及俄罗斯的欧亚经济联盟战略与中国一带一路倡议的结合等层面的合作。

我方对中方合作伙伴，以及始终如一的中国人民银行所展示的职业水准、倾听能力，以及对复杂问题的处理能力和对中俄合作的大力支持表示由衷的感谢。

我非常希望新的一年也能够成为俄中合作硕果累累的一年。我相信，双方对加强两国合作所做出的共同努力一定能够使两国关系迈上新的台阶。

借此机会，祝大家身体健康，工作顺利，心想事成，万事如意！

新年好！

戈安德：非常感谢，谢尔盖。

现在有请我们在线座谈会的常客，来自莫斯科交易所的玛丽亚•哈尔拉什金娜女士发言。

玛利亚•哈尔拉什金娜：朋友们，大家好！今天我来向大家介绍莫斯科交易所2018年的计划与战略。

今年有一个良好的开端，莫交所几乎所有产品交易额均有所上涨，同时出现了新产品，有新的投资者入市。

谈到我方的主要工作方向，首先就是吸引新类别的投资者，主要是外国投资者，以及俄罗斯国内散户投资者的发展。

我方针对吸引外国投资者，尤其是莫交所外汇、衍生品及股票市场的清算参与者，通过现代化的系统（直接市场准入与担保交易准入）接入莫交所的公司与投资者所采取的措施。我方已经看到此类市场参与者数量及所有产品交易额的增长。

谈到俄罗斯国内投资者，我们看到散户具有巨大的潜力。目前国内散户数量占俄罗斯人口比重不到1%，远低于中国的水平。为了吸引更多私人投资者，莫交所正在采取一系列市场与技术手段，包括商务市场（Marketplace）。我方与券商、银行等市场参与者合作开发特别网站，专门为散户在莫交所开展交易提供最大的便利和效率。当前有6家市场参与方参与本项目的实施，同时我们看到莫交所股票市场散户的数量已经出现了增长。

谈到俄罗斯机构投资者，莫交所在2017年取得了重大突破，允许企业客户在交易所外汇与货币市场直接开展交易。当前在莫交所的外汇市场及货币市场已经各有30家公司开展直接交易，它们无需银行或券商向其提供服务，而是交易的直接参与方。今年，我方计划将外汇与货币市场此类企业数量各增加30家，如此一来，将有60家新公司在莫交所开展直接交易。

谈到新产品，则首先要提到莫交所衍生品市场产品线的扩大。其中，商品期货拥有巨大的潜力，包括新的商品组。首先就是黄金与各类金属。我们与国际平台合作，并希望在今后能够与中方衍生品平台在期货合同交叉上市方面开展合作。

谈到俄罗斯国内产品，则首先要提到的是按照俄罗斯法律我方计划于今年启动的交易所交易基金（ETF）。这一方面也有与中方伙伴开展合作的潜力，与中国的证券交易所在ETF交叉上市方面开展合作。我方认为，俄罗斯投资者将对中国股市指数ETF非常感兴趣，而中国投资者也将会对俄罗斯类似产品感兴趣。

谈到外汇市场，莫交所在此领域积极开展与国际平台及汤森路透公司的合作，莫交所与后者于2017年底建立了外汇交易联通。

我方对一级市场的发展也非常关注。计划于今年组织安排一系列新公司上市，共有15家公司将在股票市场上市，以及更多的企业在债券市场上发债。

总的来说，俄罗斯债券市场目前形势比较好，原因在于利率降低，发债企业能够得益于在交易所进行引资。

莫交所在统一清算这一全球范围项目上已经开展了超过一年的工作。计划于今年完成这一项目，实施最后一阶段。

除了已经向市场参与者提供的统一清算服务外，还将在莫交所所有产品及市场实施跨市场按金制度，能够为市场参与者节约成本。

谈到新的工作方向，则首先要提到创新。去年莫交所成立了莫交所创新投资公司，将对为金融市场提供创新的企业进行不同方式的投资。

此外，我还希望谈一下市场数据领域新产品的发展。第一个试点产品已经启动，目前已经找到首批客户，并计划于2018年及今后启动一系列新产品。

今年我方将积极发展中国方向的工作。我们接待了上海证券交易代表团。期待今年能够与上交所在莫斯科举办俄中论坛，以及在中国开展一系列活动。这些活动我方从2015年起就开始组织，可以说已经成为了每年的传统。参与者不仅包括莫交所，还包括俄罗斯国家机关及央行的代表。

下一步，我方计划与深圳证券交易所、上海黄金交易所，以及两家衍生品交易所签订合作备忘录。

最后，请允许我祝大家新春快乐，过年大吉，心想事成，身体健康，万事如意！

非常感谢，再会。

戈安德：非常感谢，玛丽亚。

最后我想与俄央行和莫交所同事一同，代表凯德罗斯资本公司祝所有朋友与合作伙伴新春快乐！

非常感谢，再会！